每年春节前后都有很多机会蹭热点，蹭概念，比如中央一号文件。

1号文件每年1月至2月发布，形成了炒作的传统，这个时候每年都会遵循一次流程。

赚钱赚钱，盖被子。

但总有一个长期投资的逻辑。

01

1号文件的要点

2月21日，国务院发布《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标的建议》，对农村和农业进行战略指导。

这份文件的内容很多，大部分都是重温，市场早就预料到了。从投资者的角度来看，新文件总结了两个要点:农业现代化和农村建设。

特别是种子行业在历史上全部18个一号文件中第一次被列为二级称号，关注程度可想而知。

这项政策的核心仍然是粮食安全，相应的概念如下:

第一，转基因种业。文件中提到“加快农业生物育种”，这是近两年经常提到的。今年1月，农业和农村事务部应做好“种子产业创新”，加快实施种源“卡脖子”研究。

目前，我国许多粮食仍然高度依赖进口，主要是因为粮食产量和质量低，种子直接决定作物的质量和产量。与行业相比，目前国内种业相对落后，在分子育种、遗传育种、生物育种等领域与领先国家还有几十年的差距。所以种子的战略地位这几年越来越高。

a股的关联公司有、、、等等。其中，大北农和龙平高科技在国内市场处于领先地位。

第二，畜禽养殖。近两年来，由于受非洲猪瘟和疫情的影响，猪瘟价格飙升，目前仍在高位徘徊。暴露的一个主要问题是，猪的产量占世界猪肉的一半，但种猪严重依赖进口。目前，98%的家猪是由进口猪饲养的。但在日益不稳定的国际形势下，一旦像芯片一样“卡在脖子里”，影响会非常大。

在这方面，a股也有很多值得关注的公司。目前，养猪已经开始；，在种猪遗传育种方面处于行业前列；()、生物养羊业；自主研发黄羽鸡育种技术...

此外，还涉及粮食贸易、农业材料和农业的概念。

在农村现代化方面，“全面推进农村消费”更有意思，这是以前的文件没有提到的。

就体验而言，一提到农村消费，第一反应肯定是家电、汽车下乡。前者实施于2007年，后者始于2019年，构成农村地区的主要消费力量。

不过都是老生常谈，要探索的投资机会也差不多。不过今年这个提法有了新的优势——农村物流。

农村电子商务在中国已经提出很多年了，有很多配套政策。不过这几年发展的还不错，尤其是去年带货直播的兴起，吸引了不少关注。根据商务部的数据，2020年，中国农村网上零售额达到1.79万亿元，同比增长8.9%。但由于农村城镇居住分散，交通条件差，物流成本高，快递公司以民营企业为主，所以这部分业务发展一直比较缓慢。从长远来看，物流作为电子商务的支撑设施，在工业空间将会有很好的想象力。

02

投资热点还是炒作陷阱？

从2004年开始，每年的一号文件基本上都以“三农”为主题。

另外，这两年国家一直在大力推进新农村建设，用资金炒农村农业的概念基本上已经成为老传统。

上述部分相关指标今天都有不错的上涨。

到目前为止，农业种植板块已经上涨了7%。

农村振兴板块集体暴涨，农资概念，拉升涨停。

在畜禽养殖板块，新希望一度逼近涨停，涨幅分别为8%和7%。

政策热点多为短期炒作，可持续性不会很强，走的是快涨快跌的路子。往往是，先是资金提前埋伏，然后先涨为尊。政策宣布好的东西在开始下跌的那一天就会耗尽，这并不罕见。

以大北农户为例，有转基因概念的农资股，今天理论上应该拉个涨停，但在前期竞价中，其涨幅从10点一路走低，几乎变绿，然后跟着大盘回升，上行压力更大。就在这之前两天，大北农民的成交量增长了17%以上。

典型的优点都用尽了。从实时资金流入来看，今天大北农户大单大单净流出2.83亿元，但有小单净流入2.77亿元。

这样散户很有可能从高位接手。

据历史统计，除特殊市场情况外，农业板块在前几年1号文件公布前的7个交易日有较好的上涨趋势，但未来几天可能不会上涨或下跌。

以大北农为例，1号文件于2017年2月6日颁布。

2018年，该文件于2月4日发布。股票走势是一波下行，当天和前一天才上涨，然后继续下跌。

2019年2月19日文件发布，7个交易日前股价开始走强。

2020年的疫情是一个意料之外的因素，整个市场节奏都被打乱了，不具有代表性，不可解释。

一般来说，常规文件的上升趋势很难持续，如果利益得到实现，然后跟随趋势，更有可能被绗缝。

03

农业和农村地区的长期投资逻辑

不考虑短期资金的影响，农业和农村是有长期投资逻辑的。

从某种意义上说，农村农业发展也是一种“基本建设”。过去中国把“铁公基”作为战略投资目的地，金融危机搞基础设施建设，经济放缓也搞基础设施建设。有时，即使这些基础设施投资的收益因过度饱和而为负值，也有必要保护增长和就业。

正如凯恩斯所说，当穷人没钱的时候，即使需要雇佣穷人去挖没有意义的土地，付给他们工资，经济也是可以维持的。

坏消息是，自2010年以来，中国经济增长一直在放缓。

与此同时，国家对基础设施的投资也在放缓，传统基础设施投资的边际效益也在逐渐下降。

换句话说，中国需要新的替代品。

新农村建设应运而生。据不完全统计，未来15年中国将大力推进农村现代化的实施，这至少可以为未来发展提供200多万亿元的巨大市场。

就像早年的高速公路，前期投入了大量的资金，但短期内没有回报。在这种情况下，已经存入了大量的资金，却没有相应的发展，只有一些零散的应用如旅游、农村电商等。就像找到了宝藏却没有拿到打开盒子的钥匙。

这些都是历史趋势，但离我们的投资者太远了。

目前，我们能抓住的机会是农业。

有两条主要的逻辑线:

首先，抗击通胀。食品作为一种迫切的需求，不仅是一种抗风险资产，也是一种抗通胀的全球资产。

2021年，疫情期间的洪灾后遗症逐渐显现，全球通胀迹象越来越明显。据美国智库国际金融研究所预测，2020年全球债务将增加24万亿美元，达到创纪录的281万亿美元，达到世界GDP的355%。

第二，内部循环。受国际贸易环境和政治因素的影响，去年中国提出要搞好内部流通，争取自给自足。首当其冲的是食物，食物是人民的基础。

中国的粮食生产压力很大。除了三大农作物，还需要依靠大量进口来维持日常消费。根据海关总署发布的数据，2020年，中国将进口1.4亿吨粮食，约占中国年消费量的20%。

值得一提的是，我国粮食产量虽然居世界第一，但效率不高，整体生物育种技术落后。例如，中国两种作物的单位面积产量不到美国的60%。这也将是未来农业发展的关键战略方向。

投资最好的逻辑是买未来走势，了解大方向最重要。

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